就市論勢／AI、電動車概念 前景亮

盤勢分析

美國通膨持續降溫，雖然與疫情前相比仍在高檔，進入經濟軟著陸階段，美聯準會2024年底前降息態勢底定。美國溫和成長、低通膨、低失業率的經濟環境，將有助股市維持相對平穩。

此外，S&P 500指數屢創新高，美股四大指數位階處於高檔，帶旺市場投資氣氛，台股在台積電法說會釋出樂觀營運展望，AI需求強勁，推動台灣加權指數走揚。

時序將進入農曆春節後需求淡季，紅海航運危機後續運價漲幅受限，油價仍處相對低檔，反映市場傾向認為中東局勢不會進一步擴大，對通膨影響應有限。展望後市，目前仍有許多變數需觀察，包括美重量級科技股進入密集財報周，農曆春節長假將近，建議可持續低接AI長期趨勢股。

投資建議

AI伺服器及儲存技術大廠美超微公布新一季財報，2023第4季營收年增103%，2024第1季年增可望高達204%，美超微是輝達供應鏈重要成員，受惠AI需求加持，持續繳出亮麗成績單，有望帶動台灣AI伺服器主力供應鏈營運動能。

2023年第4季電子下游及半導體庫存回到健康水位，在AI動能持續等利多支持下，今年表現依然看好。此外，現階段市場推出的AI PC偏向商業用途，預估要等到微軟推出新Windows，搭載專屬的Copilot按鍵與功能，可望推動消費者改版升級需求，至於AI手機換機潮仍要觀察。

2024年持續看好AI與電動車成長趨勢，選股時應著重在成長前景較為明確標的，封關前可持續留意近期台股表現最強的AI相關供應鏈族群。