就市論勢／金融、電機族群 吸睛

盤勢分析

2024年初，市場資金分頭竄向2023年12月營收表現不錯的族群，如矽智財（IP）及機電類股。另外，電腦及周邊類股表現亦佳，因市場期盼隨著台積電CoWoS先進封裝產能逐漸擴大，有利緩解高階AI GPU晶片供需吃緊狀況，帶動AI伺服器相關ODM廠營收逐季回升。

投資建議

台灣總統大選結束後，市場焦點回歸各產業後續表現。

本屆美國消費性電子展（CES）當中，AI邊緣運算相關技術是最大亮點，國際半導體大廠陸續推出一系列支援AI NPU運算功能的PC／NB處理器與繪圖晶片，建議投資人可將手機系統單晶片（SoC）設計業者、PCIe 4.0、USB 4.0、WiFi 7晶片、微機電（MEMS）麥克風IC設計廠與電池模組等題材，列為短期觀察重點。

值得留意的是，台灣與美國半導體指標業者邁入財報揭露期，一旦獲利或展望不符市場期待，第1季末台股出現橫盤整理機率將大增。

目前看來，工業控制電源管理晶片及車用電子業者業績回升，仍須一至二季的時間；手機、PC／NB相關業者因產品庫存調整至健康水位，展望及財測可望相對理想。

金融類股方面，隨美國聯準會降息預期啟動， 2024上半年以銀行消金業務為獲利主體的金控股，獲利表現可望相對穩定，較有機會吸引資金青睞。

電機族群方面，電力系統改革長線產業趨勢不變，有助類股評價維持高位。