AI三巨頭釋單 緯創吃補

市場傳出，代工大廠緯創（3231）將是明年AI伺服器晶片市場的主要贏家，陸系分析師昨（28）日指出，緯創不僅手握輝達CoWoS AI晶片基板高達85%的訂單，也是超微及英特爾AI晶片模組、基板的獨家供應商，通吃AI三巨頭訂單，成市場主要贏家。

分析師指出，輝達CoWoS AI晶片 / GPU的出貨量，2024年預估年增150%，仍處於高速成長期，緯創拿下85%的基板訂單，雲端服務三巨頭在AI伺服器晶片市場的最終競爭無論結果如何，緯創都會是贏家，市場不需擔憂競爭的影響。

從各產品線來看，分析師指出，輝達近日因應美國出口管制，為中國大陸客戶設計的H20伺服器基板，預計明年第2季量產，該產品同樣由緯創獨家供應，因單價較低，出貨量可望更加強勁，對緯創來說具優勢，輝達B100基板原本預定最快2024年第3季底量產，提前至第3季初，也是由緯創獨供。

分析師表示，B100基板月產能預計自2024年第3季初的每月約3,000片，至 2025年第1季每月6萬片以上，顯著提升約20倍以上，B100基板單價較H100高約10%，整體毛利率可望改善。

緯創是超微MI300系列模組與基板的獨供廠商，預計2024年首季出貨量將大增、季增達1000%，挹注緯創淡季營運動能，全年超微AI晶片出貨量可達35萬~40萬個。

分析師表示，緯創預計2024年下半年將成為英特爾Gaudi的模組與基板獨供廠商，提供其AI伺服器的系統設計與組服務（L10），有利整體利潤成長，預計全年AI晶片出貨量25萬~30萬個。

緯創一向不回應法人預估的相關數字及相關評論，但內部看好整體AI伺服器營運表現可望逐季向上的趨勢。