就市論勢／集團作帳股 題材熱炒

盤勢分析

美國10年期公債殖利率持續回調，資金得以從債市釋放，回到風險資產。美股四大指數近一周反彈幅度高達2至5%，其中費半與NASDAQ漲幅分別為5.4%、4.4%，反彈力道最強勁。

資金開始回流股市，先從產業基本面觀察，以台積電為首的半導體族群，普遍對下半年至明年產業庫存、存貨周轉抱持樂觀預期，台積電總裁魏哲家更指出，AI產業需求強勁，3奈米需求比前三個月更好，有助推動2024年營運成長動能。

另一方面，集團作帳季節到來，按照往例，集團內部交叉持股拉抬股價的操作將持續到11月底或12月初。產業庫存築底、AI需求強勁及集團作帳，這些因素都將有利台股年底前表現。

再從技術面觀察，加權指數守穩16,000點關鍵支撐後，幾乎可說是直接V轉反彈回到月、季線上方。技術型態上，台股下半年在16,800點附近形成密集區，這將是台股年底前能否更上層樓重要關卡。

從法人籌碼布局觀察，外資在期貨未平倉部位從淨空單轉為淨多單，代表外資立場大反轉，預期台股後市將有較積極表現。

投資建議

台股這波反彈由AI族群領軍，其中內資主導的中小型股，表現更優於加權指數。櫃買強勢股及先前提到的集團作帳股，近期都可追蹤。