就市論勢／綠能、航太軍工 可留意

盤勢分析

美中晶片戰再起，美國總統拜登政府擬禁止更多先進AI晶片出口大陸，美國銷售數據超乎預期，再度推升美債殖利率攀高與升息預期，台灣科技業尤其關注美中晶片戰影響性，加權指數昨（18）日由於科技股領跌，收盤下跌201點，指數收在16,440點，僅少數塑膠、機電、紡織及造紙等類股走揚，近日宜留意指標股財報、法說動向，研判短線股價區間震盪整理。

美10年期公債殖利率彈升突破4.8%，美國消費數據強勁，聯準會年底前再次升息預期攀升，債務成本提升，高利率對實體經濟滯後影響性令市場擔憂，後續可能形成企業成本、民間消費、房地產等支出與成本壓力。

美國宣布加強對大陸高端AI晶片出口管制禁令，輝達受到直接衝擊，廠商後續因應策略待觀察，此外，台廠供應鏈面臨挑戰，換手壓力出現、籌碼沉澱，股價整理期出現逢低加碼布局點，宜掌握AI長趨勢投資機會。

近期大盤回檔整理，其中傳產股表現相對強勁，接下來隨歐美消費旺季即將到來，下半年需求回復、去庫存逐漸好轉，大廠訂單能見度回到三至六個月，近期相關族群受到國際政治情勢干擾，股價震盪，隨整體需求復原，預估明年訂單將比今年好，外部干擾放緩，業績回溫，可望帶動股價回到成長軌道。

投資建議

預期後市較有表現機會類股，像是半導體股靜待美中議題影響緩和，震盪分批承接，採取長線投資策略；大選進入倒數計時，政府資金可望適時出手，留意政策受惠標的，如生技、綠能、節能、航太軍工股等標的，採波段操作。