NAND漲價 華泰、力成利多 後市看俏

儲存型快閃記憶體（NAND Flash）報價傳出勁揚一成，老牌封測廠華泰（2329）挾掌握全球記憶體模組龍頭金士頓（Kingston）封測大單，並提供美國AI伺服器大廠美超微（SuperMicro）相關服務，成為一大贏家；力成在大客戶美光訂單加持下，後市同步看俏。

華泰與力成近期基本面都反映記憶體市況回暖，華泰7月營收衝上15.4億元，攀上近47個月高點，月增6.83%，年增17.2%。力成7 月營收來到61.9億元，站上九個月來新高，月增4.15%，年減19.5%。

隨著記憶體原廠庫存去化接近尾聲，價格也開始止穩，業界看好後段封測廠同步出頭天，力成、華泰後續營運有望持續勁揚。

力成是全球記憶體封測龍頭，公司認為，隨著急單帶動下，本季營收將持續成長，今年業績會逐季走揚，該公司近一、兩個月拜訪客戶，客戶也釋出看好明、後年景氣反彈的訊息。

不過，力成提醒，未來市況走向，仍要觀察四大重點，包括中國大陸經濟復甦腳步、產業庫存調整狀況、AI等新科技應用滲透率，以及主要國家匯率與利率走勢。

華泰創立於1971年，是國內老牌封測廠，旗下現有半導體封測與成品事業兩大事業群。其中，半導體封測業務部分，以NAND Flash封測為主，主要客戶包含金士頓、群聯等業界大咖，近期NAND晶片大漲，金士頓、群聯樂開懷之際，華泰也跟著水漲船高。

華泰成品事業部則為EMS代工，主要生產伺服器、固態硬碟（SSD）、工業用產品，現階段伺服器佔成品事業營收比重約60%、整體營收20%，最大客戶為美超微，其占整體伺服器比重高達九成，美超微近期搶搭AI熱潮，華泰同步受惠，在坐擁NAND晶片大漲與AI題材下，華泰近期營運熱呼呼。

針對公司營運，華泰曾說，審慎樂觀看待第3季，估將較第2季成長。其中，半導體事業中心主要以快閃記憶體封測為主，現階段產能利用率約在70%左右，主要是記憶體價格在谷底價，加上上游原廠進行減產，從過去經驗，都是客戶大量買進晶圓的時間點。