就市論勢／台積概念、散熱 可留意

盤勢分析

美元指數下跌，短線新興市場貨幣反彈，新台幣兌美元匯率從31.5元開始反彈，新台幣轉強時外資轉賣為買，本周台積電與科技股財報周登場，外資盤買盤推升指數。

日本央行公布6月指標M3（現金＋存款＋準貨幣＋CD）金額為1,594.6兆日圓，年增2.1%，金額創2003年4月統計以來歷史新高。

資金動能開始轉動，主因之一是通膨壓力使得消費與投資持續提高，貨幣供給量增加，日股發展可能是台股未來走勢重要參考，如果成交量能夠穩定放大，有助提升投資信心。

美國將限制陸企採用亞馬遜、微軟AI雲端運算服務，以防堵陸企繞道；大陸官方宣布8月1日起對半導體關鍵材料鎵、鍺實施出口管制，作為對美國新一輪對大陸高科技產業出口限制的報復。

投資建議

台積電20日舉行法說會，可望釋出利多，有助指數挑戰前高；AI題材股價技術面過熱，可能短線修正，基本面長多格局不變，建議操作族群包括：一、AI伺服器，超微（AMD）執行長蘇姿丰訪台拜訪台積電等供應鏈，台灣是全球AI焦點；中東地區全力搶進AI產業，台灣AI供應鏈商機龐大。

二、台積電概念股：台積電代工輝達（NVIDIA）AI晶片，並有意在日本興建二廠，陸續有外資調升目標價至700元以上。

三、散熱概念股：高速運算AI伺服器需要更佳解熱效能，引爆散熱規格升級需求，未來將走向氣冷液冷並行，液冷2025年商機大爆發。

四、第2季財報佳者：季報須於8月中旬前公布，市場預期第3季進入旺季，第2季財報佳者股價通常提前反映，公布財報利多再吸引追價買盤。