一周盤前股市解析／觀光旅遊、蘋概 可布局

5月恰逢美國財報季，繪圖晶片大廠輝達公布財報，展示其AI新市場呈現的強烈需求，引爆市場熱情。不但帶動美國費城半導體指數大漲，而為其代工台積電也因此衝關而出，大步跳空越過「巴菲特障礙」，成為大盤主攻力量。

不過從實質面來看，永豐領航科技基金經理人林孟嘉表示，台股目前景氣與企業營運確實還在谷底，股價的上揚應該被視為本益比修正，也就是不再有更壞的狀況後，股價會領先獲利表現。

一如企業獲利到高峰時，股價不再反映獲利的提升，出現利多不漲的鈍化。由此觀點推展，台股應將進入新階段的盤整區。

統一投顧協理陳晏平指出，美國非農就業數據亮眼，化解硬著陸風險，市場預期聯準會本周有望暫停升息，但預計7月升息1碼，投資人觀望聯準會態度，科技股短線震盪劇烈。

台股指數創高後回檔，若短期均線不破，持續看好產業則維持趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、記憶體、電子下游組裝、節能儲能，搭配暑假商機的觀光旅遊餐飲、航空及娛樂。

台新投顧協理范婉瑜表示，市場觀望本周聯準會會議，加上還有5月CPI數據將公布，短線市場轉趨觀望，另一方面，台股今年以來漲幅逾18%，推升PE回升至逾18倍。

然基本面未明顯改善，估值已有偏高疑慮，留意追高風險。操作方面，熱點題材普遍漲多，可適度調節，待短線不確定因素消除後布局。

第一金投顧協理黃奕銓認為，台股第3季景氣開始脫離谷底，下半年在進入旺季下各產業輪漲，低基期的蘋果概念股近期開始進入發表、拉貨旺季，營收利空公布後可開始布局。

另外，看好權指龍頭、蘋概、NVIDIA供應鏈、顯卡、散熱、績優IC設計、ABF&CCL、以及不受景氣影響的績優生技股等。