就市論勢／車電、綠能、內需 可留意

盤勢分析

近期AI題材與科技股展望未若市場想像的保守下，美國費半與納斯達克呈現反攻，台股半導體與電子股資金回流，指數持續上攻突破萬五至萬六整理區間，創近一年來新高，5月全月上漲999點，漲幅6.4%，期貨未平倉多單一度拉到3萬口之上，操作心態明顯翻多。

投資建議

CPI放緩步調未變，景氣趨於疲軟，Fed升息循環將止，市場看淡下半年經濟，但目前軟著陸機率高，美債違約危機因法案已過參眾兩院而結束，市場風險降低。

大陸復甦低於預期，民眾先以出遊為主，商品需求跟製造業相對弱勢，使得整體產業暫時看不到強勁訂單，可能使庫存調整時間拉長。

不過，景氣落底明確，雖然下半年回升動能受限，但仍會有備貨行情如iPhone15，基期因素下第4季廠商外銷訂單與企業獲利可望轉正，可持續觀察各產業庫存與需求狀況擇優布局。

近期nVidia AI熱潮驅動美、台科技股顯著反彈，此破壞式創新可望持續帶動廠商規格升級，2024年消費電子應用也有望恢復正成長，電子業中長期正向看待；傳產仍以政策連結如內需、綠能、生技較為吸金。

選股上，可挑選有題材、訂單明確、第2季財報佳之標的；持股方向上，族群看好AI／HPC、IC設計、伺服器、車電、綠能、內需、生技。