先進製程族群 強勢點火

外資轉買為賣，台股昨（1）日連三跌，失守5日線關卡，雖然人工智慧（AI）題材略有退燒，但網通、先進製程等次族群仍獲得市場資金追捧，華星光（4979）、弘塑等相關個股強勢點火，輪動補漲意味濃厚。

市場觀望美國債務上限協商進度，加上輝達等重點AI伺服器股漲多拉回，拖累美股四大指數皆墨，台股昨日亦因外資終止連五買，多頭欲振乏力，本波漲勢落後櫃買市場逆勢拉出連二紅，顯示盤面類股仍良性輪動。

生成式AI屬於長線題材，大部分主攻部隊短線股價急漲後，面臨營收及籌碼考驗，走勢趨於分歧，昨日上詮、華星光、宇智、波若威、全新、眾達-KY等網通族群，以及昇貿、弘塑、辛耘、萬潤、世芯-KY、創意等先進製程族群，表現相對強勢，漲幅在1.3%至10.0%不等。

光纖股華星光預期未來業績主要貢獻來源為資料中心傳輸模組，已成功量產100G、400G等高速傳輸模組，看好AI、HPC等運作模式，帶來的高速傳輸需求值得期待，昨日股價攻頂收63.3元，蓄勢挑戰前高63.6元，上詮、宇智、波若威、眾達-KY連動收高。

全新雖然仍受智慧手機需求疲弱壓抑，但隨數據中心傳輸朝400G邁進，將以雷射二極體（VCSEL）光纖取代傳統銅線傳輸趨勢確立，下半年拚VCSEL放量出貨，昨日續漲3.3%收108元。

AI、HPC發展驅動半導體先進製程需求飛速成長，世芯-KY、創意等矽智財廠在本波浪潮推動下，股價持續盤堅向上，昨日分別以1,700元、1,535元改寫掛牌後收盤歷史新天價，穩居高價股老五、老六地位。

AI伺服器用GPU供不應求，市場傳台積電CoWoS先進封裝產能嚴重不足，已通知供應鏈擬大舉進行擴產，深耕濕製程設備的弘塑近日股價持續衝高，昨日漲7.6%收514元，締造掛牌後歷史新高，昇貿、辛耘、萬潤後市營運亦具想像空間。