就市論勢／新能源產業鏈 長線俏

盤勢分析

美國債限談判繼續卡關，近期美國5年期CDS（信用違約交換）最高衝到78.28，為金融海嘯後高點。雖自1789年以來，美債都不曾違約過。但美國朝野兩黨為取得更好談判籌碼，都在拚政府現金耗盡（X-date）前壓線過關，債限議題政治成分較高已是市場共識。

但在聯準會激進升息、美國地區銀行陸續爆雷等環境下，市場風險升高。接下來將聚焦兩件事，首先是美國財長葉倫公布的X-date為6月1日，債限談判能否在此前過關。接著是6月13、14日聯準會利率會議，升息是否將就此暫停。

回到台股，加權指數上周攻上萬六後，走勢進入橫盤整理。進一步從籌碼追蹤，攻上萬六那幾天，很明顯看到外資久違買超，單日最高逾300億元。連續買超標的中，除了台積電等大型權值股，元大台灣50也在買超名單中。此外，從外資台指期未平倉口數來看，同一時期淨多單從6,000多口迅速加碼至3萬多口，意味外資重新回來積極布局。

股市接下來又進入重要會議前等待期，因此大盤走勢轉向整理機會較高。類股輪動也從電子轉向金融族群，此外，端午連假、暑假及兩岸觀光重啟議題，帶動觀光與航運表現。至於何時回到台股主力電子族群，就看第2季法說供應鏈的庫存水位與接單狀況，是否有機會在第3季迎接復甦。

投資建議

隨著各國旅遊限制陸續解封，觀光、航運族群到暑假前都會是熱門題材，可作為波段策略追蹤。

新能源政策全球已開發國家都在積極跟進，長線繼續關注新能源產業中的電池原材料、充電樁、電線、電纜等基礎建設供應商。