臻鼎目標價 麥格理砍至94

PCB利基廠臻鼎-KY（4958）昨（11）日受到外資麥格理證券大砍目標價至94元的衝擊，股價開低收低，終場大跌7%收106元，表現相當弱勢；麥格理也成為目前內外資中唯一給予臻鼎-KY目標價不及百元的機構法人。

麥格理證券指出，根據臻鼎-KY公布的首季財務數據顯示，由於蘋果需求不佳，且IC載板的產能利用率大減，使得毛利率低於預期。另因4月營收表現未如預期，預示臻鼎-KY第2季營收將呈季、年雙減態勢。

由於相關因素恐影響今年獲利表現，麥格理大幅調降臻鼎-KY 2023-2025年每股稅後純益（EPS）各37%、29%、33%。基於未來獲利蒙塵，因此將臻鼎-KY的評等由原先的「優於大盤」跳降評至「劣於大盤」。

目標價部分，由於麥格理大減連續三年EPS，基於九倍本益比計算（歷史平均為10.5倍），也由原先的133元大砍至94元，降幅達29%，是目前內外資法人中，唯一給予臻鼎-KY目標價不及百元的機構法人。

統計近周外資圈對於臻鼎-KY的看法，其中高盛建議「買進」、目標價170元；野村建議「買進」、目標價降至133元；花旗建議「買進」、目標價降至130元。至於本土法人，凱基投顧則降至「持有」、目標價降至110元。